Gastbeitrag: Bankenregulierung braucht neuen Schliff

Summary

Was sich seit mindestens einem Jahr angedeutet hat, wird nun Gewissheit: „Die USA werden die Eigenkapitalanforderungen für Banken reduzieren.“ Dies kündigte kürzlich Michelle W. Bowman, Vice Chair for Supervision des Board of Governors der Fed, mit Blick auf die Basel-III-Umsetzung an. Die geplanten Änderungen am Eigenkapitalrahmen „beseitigen sich überschneidende Anforderungen, passen die Kalibrierungen an das tatsächliche Risiko an und führen zu einer effizienteren Regulierung und zu Banken, die besser in der Lage sind, das Wirtschaftswachstum zu unterstützen.“Die punktuellen Anpassungen werden zu Kapitalerleichterungen zwischen 4,8 Prozent bei Großbanken und 5,2 Prozent bis 7,8 Prozent bei mittelgroßen Instituten führen.Damit ist offiziell, dass die USA Basel III nicht so umsetzen werden, wie es ursprünglich in Basel vereinbart war. Das insbesondere von europäischen Aufsehern immer betonte Ziel eines global einheitlichen Regulierungsstandards ist mithin obsolet. Die USA werden deregulieren. Sie werden Basel III so umsetzen, dass es ihren Finanzinstituten nicht schadet, beziehungsweise besser gesagt, dass diese von den Anpassungen sogar profitieren.Dieser Fokus auf die heimische Finanzwirtschaft fehlt bislang in Europa. Hier wird offiziell weiterhin an der erfolgten Eins-zu-eins-Umsetzung von Basel festgehalten. Das ist nicht nachvollziehbar. Was Regulierung und Aufsicht benötigen, ist ein Mindset, wie es jetzt die US-Regulierer an den Tag legen – eine Anpassung, die die Bankenregulierung sach- und risikogerecht ohne Verlust des erreichten Sicherheitsstandards ausgestaltet, zugleich aber die Wettbewerbs- und – noch wichtiger – Leistungsfähigkeit der Kreditwirtschaft für die Realwirtschaft in den Blick nimmt.Dass die deutschen Kreditinstitute resilient sind, haben sie während der zahlreichen Krisen der vergangenen Jahre eindrucksvoll unter Beweis gestellt. Das ist nicht zuletzt ein Ergebnis der Regulierung seit der Finanzkrise. Auch Politik und Aufsicht bestätigen ...