F.A.Z. exklusiv: Bankenaufsicht schaut Unicredit-Helfer auf die Finger

Summary

Der Frankfurter Ableger der US-Investmentbank Jefferies ist nur wenigen Kennern des hiesigen Finanzplatzes ein Begriff. Doch jetzt bekommt die kleine Bank Ärger mit der Bankenaufsicht im Zusammenhang mit dem Fall, der den Bankenplatz seit eineinhalb Jahren wie kein anderer in Atem hält: Die italienische Bank Unicredit versucht, die Commerzbank zu übernehmen, und viel spricht dafür, dass Jefferies zu Unicredits tatkräftigsten Helfern gehört. Und deshalb hat das Institut nach Informationen der F.A.Z. Ärger mit den Bankaufsehern der Bundesbank. Wer ist diese nur Insidern bekannte Bank und wie fügt sich die Sonderprüfung der Bundesbank ein in die Übernahmeschlacht rund um die Commerzbank?Jefferies ist eine auf das Kapitalmarktgeschäft spezialisierte Bank. Im Ende November 2024 (neuere Geschäftszahlen liegen im „Unternehmensregister“ nicht vor) zu Ende gegangenen Geschäftsjahr erhielten die überwiegend im Investmentbanking (123), im Zinsgeschäft (23) und im Aktiengeschäft (25) tätigen 250 Mitarbeiter der Jefferies GmbH zusammen Löhne und Gehälter von 136 Millionen Euro, also einer guten halben Million je Kopf. Das Betriebsergebnis vor Steuern kletterte durch die Erbringung von Bank- und Finanzgeschäften wie „der Anschaffung und Veräußerung von Finanzinstrumenten im eigenen Namen auf fremde Rechnung“ von 30 auf 41 Millionen Euro. Doch darüber verliert selbst die spezialisierte Finanzpresse keine großen Worte.Jefferies hat durch Derivate Zugriff auf 10,3 Prozent der StimmrechteIns Blickfeld geriet Jefferies im Oktober 2024, als die kleine Bank plötzlich mithilfe von Call- und Put-Optionen über 5,33 Prozent aller Commerzbank-Aktien mit Stimmrechten verfügte. Das musste Jefferies der Aufsicht innerhalb von vier Tagen berichten, die Commerzbank wiederum musste Jefferies’ Überschreiten der Schwelle von 5 Prozent im Rahmen ihrer aktualisierten Aktionärsstruktur binnen drei Tagen mitteilen – so das übliche Prozedere.Zuletzt ist der Anteil der Put- und Call-Optionen („Instrumente...