Raumfahrtunternehmen: Offensive von OHB an der Börse rückt näher

Summary

Beim geplanten Vorstoß an der Börse hat OHB die Investorenansprache aufgenommen. Der Bremer Hochtechnologiekonzern hat nach F.A.Z.-Informationen damit begonnen, mit institutionellen Anlegern zu sprechen, die Anteilspakete erwerben könnten. Das Unternehmen lege dabei den Schwerpunkt der „Börsenstory“ mehr auf seine Aktivität in der Raumfahrt als jene in der Rüstung, ist aus Kreisen zu hören, die mit dem Verfahren vertraut sind.Es präsentiert sich mit Blick auf den Verteidigungszweig als Dual-Use-Unternehmen: also Anbieter von Produkten, die zivil wie auch militärisch nutzbar sind. Als prominente Vertreter der Vergleichsgruppe – im Börsenjargon „Peer Group“ – sehen die Bankenberater und OHB dem Vernehmen nach die börsennotierten Weltraumkonzerne Avio aus Italien und Rocket Lab aus Amerika.Eigentümerfamilie und Finanzinvestor KKR arbeiten an „Re-IPO“Die Familie Fuchs als Mehrheitseignerin und der Finanzinvestor KKR arbeiten an Plänen zum Verkauf bestehender Aktien und neuer Aktien über eine Kapitalerhöhung (F.A.Z. vom 18. April). Da OHB noch zu sechs Prozent in Streubesitz liegt, ist das kein echter Börsengang, wohl aber die Rückkehr zu einem gelisteten Unternehmen mit nennenswerter Liquidität. Der Plan trage daher Züge eines „Re-IPO“, also eines neuerlichen Börsengangs (IPO: Initial Public Offering), heißt es in der Frankfurter Kapitalmarktszene.Die Familie Fuchs hält zwei Drittel, der Finanzinvestor KKR 29 Prozent. Der Streubesitz ist weitgehend in der Hand von Kleinanlegern. Und das soll sich mit dem geplanten Schritt ändern. Als übergeordnete Berater agieren nach Informationen aus Bankenkreisen Rothschild und KKR mit der Spezialeinheit KKR Capital Markets, als internationale Koordinatoren Deutsche Bank, J.P. Morgan und Goldman Sachs. OHB lehnte eine Stellungnahme ab. Vorstandsvorsitzender Marco Fuchs bestätigte der F.A.Z. aber vor einem Monat, OHB prüfe „gemeinsam mit unseren Ankeraktionären verschiedene Optionen, einschließlich Finanzierungsoptionen für die Gesell...