Vorsorge für den Ruhestand: Die Reform der Riester-Rente ist gut, greift aber zu kurz

Summary

Vor einem Vierteljahrhundert hat ein Paradigmenwechsel in der deutschen Altersvorsorge begonnen. Bis kurz vor der Jahrtausendwende war Norbert Blüms Diktum, die Rente sei sicher, handlungsleitend für die Bundespolitik. Das korrigierte das letzte Kohl-Kabinett schließlich, indem es Rentensteigerungen mit einem Demographiefaktor dämpfte. Die eigentliche Zäsur in der Altersvorsorge bewirkte aber die Riester-Rente, nach Gerhard Schröders Sozialminister Walter Riester benannt.Der Grundgedanke der Reform war richtig. Deshalb ist zu begrüßen, dass die aktuelle schwarz-rote Regierung keinen völligen Neuanfang in der staatlichen Förderung anstrebt, sondern eine behutsame Weiterentwicklung. Der gute Gedanke war, dass die unter demographischem Druck stehende gesetzliche Rentenversicherung durch Kapitaldeckung ergänzt wird. Ein Wunsch indes wurde nie erreicht: dass Bürger mit staatlicher Hilfe stärker am Produktivkapital der Wirtschaft teilhaben.Das liegt am Vertriebsmodell, auf das sich die damaligen Koalitionäre SPD und Grüne verständigten, und an einer zu ausgeprägten Sicherheitskultur, die Sparer vor Verlusten schützen sollte. Riester baute das private Modell so nah wie möglich der gesetzlichen Versicherung nach. Kontinuierliche Zinsgarantien sollten sicherstellen, dass Verluste ausblieben. Zudem wurden Sparer durch hohe Abschläge für Kapitalauszahlungen dazu gebracht, sich Renten monatlich auszahlen zu lassen.Erbitterter öffentlicher Streit über Riester-RenteBeide Regeln privilegierten die Versicherungswirtschaft, die einen großen Teil der in der Spitze 16,5 Millionen Verträge über ihre Vertriebsnetze zu hohen Abschlusskosten vermittelte. In der Niedrigzinsphase führte das zu einer ungünstigen Konstellation: Die Verträge brachten kaum noch Rendite, während die Kosten höher waren als die privater Indexfonds-(ETF-)Anbieter oder der Fördersysteme anderer europäischer Länder.Spätestens zum zehnten Jubiläum setzte eine erbitterte öffentliche Auseinandersetzung über die Riester-...